--------------------------
ဒီေန႕ XAUUSD မွာ Trade တစ္ခုကို ကၽြန္ေတာ္ T/P ႏွင္႕ တကြ S/L ကို ထားၿပီး Buy Trade တစ္ခုကို Long လုပ္ထားျဖစ္ ခဲ႕ပါတယ္။ အဲ႕ဒီမွာ Price ဟာ ရုတ္တရတ္ ထိုးက်ဆင္းသြား ခဲ႕ၿပီး pips ေတာ္ေတာ္မ်ားမ်ားကို ဆင္းသြားခဲ႕ပါတယ္။ ဥပမာ S/L ကို 1081 မွာ ထား ထား တာကို 1073 ေရာက္သြားတဲ႕ အခ်ိန္ က်မွ Stop Out ျဖစ္သြားပါတယ္။ ကိုယ္ အရံႈးခံ ႏိုင္တာကို အကန္႕အသတ္ အေနျဖင္႕ ထားတဲ႕ Risk ထက္ကို ပိုၿပီး အေတာ္မ်ားမ်ား ဆံုးရံႈးသြားတာ ျဖစ္ပါတယ္။ ဒီေနရာ မွာ ကၽြန္ေတာ္တို႕ ရဲ႕ account ဟာ leverage အေတာ္မ်ားမ်ား ျဖင့္ Trading လုပ္ေနတယ္ ဆိုပါက မိမိတို႕ ရဲ႕ account ကိုပါ ဆံုးရံႈး သြားရဖို႕ ရာခိုင္ ႏံႈး အေတာ္မ်ား ႏိုင္ပါတယ္။ ဒီလိုမ်ိဳး ဘာေၾကာင့္ ျဖစ္ရပါသလဲ ဆိုတာကို ကၽြန္ေတာ္တို႕ ေမးခြန္း ထုတ္စရာပါ။
ပထမဦး ဆံုးအေနနဲ႕ ဆန္းစစ္ ၾကည္႕ရမွာကေတာ့ ကၽြန္ေတာ္တို႕ သံုးေနတဲ႕ Platform ကိုျပန္ စစ္ေဆး ရပါမယ္။ ရုတ္တရတ္ ထိုးက်သြားတဲ႕ Price ဟာ ကိုယ္သံုးေနတဲ႕ Platform မွာ ေရာက္ခဲ႕တဲ႕ ေနရာသို႕ အျခားအျခားေသာ Platform ေတြမွာေရာ ေရာက္ခဲ႕သလား ဆိုတာကို ျပန္စစ္ၾကည့္ပါ။ Broker platform ေပၚမူတည္ၿပီးေတာ႕ ကြဲျပားတက္ပါတယ္ ။ အထူး သျဖင့္ volatile ျဖစ္တဲ႕ အခါဆိုရင္ ပိုးဆိုးတက္ပါတယ္။ ေစ်း တက္လိုက္က်လိုက္ အခ်ိန္တိုတို အတြင္းမွာ ေစ်း အရမ္း ကစားတဲ႕ အခ်ိန္မွာ ျဖစ္ တာကို ဆိုလိုပါတယ္။ တစ္ခါ တစ္ေလ Market အဖြင့္မွာ gap up တို႕ gap down ဆိုတဲ႕ ေစ်းခုန္ေက်ာ္တဲ႕ အခါ လည္း ျဖစ္တက္ပါတယ္။
အဲ႕ဒီေတာ႕ ကၽြန္ေတာ္တို႕ ရဲ႕ account ကို စိတ္ခ်ႏိုင္ဖို႕ အတြက္ ေယဘုယ် အားျဖင့္ S/L ကို 100% ယံုၾကည္ ထားလို႕ မရႏိုင္ေတာ့ပါဘူး ။ အထက္ပါ ေဖၚျပခဲ႕ေသာ ျဖစ္ေလ့ ျဖစ္ထ ရွိတဲ႕ အျဖစ္အပ်က္ အတြက္ပါ ထည့္ စဥ္းစားဖို႕ လိုလာၿပီး ျဖစ္ပါတယ္။ ဒါကို ဘယ္လို ေျဖရွင္းၾကမလဲ ဆိုတာကို ၀ိုင္းစဥ္းစားၾကဖို႕ လိုပါတယ္။ ကၽြန္ေတာ္တို႕ Broker တိုင္းကို ယံုၾကည္လို႕ မရပါဘူး။ အခ်ိဳ႕ ေစ်းေပါေပါ spread ေပးတဲ႕ လူလိမ္ ပြဲစားေတြ အမ်ားႀကီး ရွိပါတယ္။
Stock ပဲ ျဖစ္ျဖစ္ ၊ Forex ပဲ ျဖစ္ျဖစ္ ကၽြန္ေတာ္တို႕ ထား လိုက္တဲ႕ S/L တို႕ T/P ေရာက္တဲ႕ အခါက်လွ်င္ အျခား တစ္ဖက္က ကိုယ္နဲ႕ ဆန္႕ က်င္ဘက္မွ ေရာင္းမယ့္သူ ၀ယ္မယ့္သူ လံုလံုေလာက္ ေလာက္ ရွိေနဖို႕ လုိပါတယ္။ ကိုယ္က ေရာင္းမယ္ဆိုရင္ တဖက္က ၀ယ္သူရွိရမယ္။ ကိုယ္က ၀ယ္မယ္ ဆိုရင္ ေရာင္းသူရွိရမယ္။ ဥပမာ - ကြ်န္ေတာ္တို႕က ၀ယ္ထားတဲ႕ Trade တစ္ခုကို S/L တို႕ T/P တို႕ ေရာက္လွ်င္ ျပန္ေရာင္းမယ္ ဆိုၿပီး သတ္မွတ္ထားေသာ္လည္း အဲ႕ဒီ Price ကို ျဖတ္ဆင္း သြားတဲ႕ အခ်ိန္က သိတ္ျမန္ တာရယ္ ၀ယ္မယ့္သူ လံုလံုေလာက္ေလာက္ မရွိေသးတဲ႕ အခါမွာ ေစ်းထက္က်ပါတယ္။ အဲ႕ဒီလို ေစ်းထက္က်တဲ႕အခါမွာ ကၽြန္ေတာ္တို႕ ေရာင္းမယ္လို႕ သတ္မွတ္ထားတဲ႕ Price ေအာက္ကို နိမ့္က် ေက်ာ္လြန္ သြားၿပီးမွ ၀ယ္သူ ေပၚလာတဲ႕ အခါမွာ ကိုယ္ေရာင္းခ်င္ တဲ႕ ေစ်းနဲ႕ မရေတာ့ပဲ ပိုနိမ့္က်တဲ႕ ေစ်းနဲ႕ မွ အေရာင္းအ၀ယ္ ျဖစ္သြားတဲ႕ သေဘာပါ။ ဒါဟာ အမွန္တကယ္ ျဖစ္တာလဲ ရွိႏိုင္သလို အခ်ိန္အားျဖင့္ စကၠန္႕ပိုင္းအတြင္း အျဖစ္အပ်က္ ျဖစ္တဲ႕ အတြက္ Broker က ေနၿပီးေတာ့ ဖန္တီး လုပ္ယူလိုက္ တာလည္း ရွိပါတယ္။ တျခား Broker ေတြနဲ႕ ယွဥ္ၾကည့္ လိုက္ရင္ေတာ႕ အဲ႕ဒီ အခ်ိန္မွာ အဲ႕ဒီေစ်းကို မေရာက္တက္တာလည္း ရွိပါတယ္။ (မေရာက္တဲ႕ ေစ်းကို Broker က ဖန္တီးယူလိုက္တဲ႕ သေဘာပါ။)
ေနာက္တစ္ခုက illiquidity ေၾကာင့္ လို႕ ဆိုပါတယ္။ ဆိုလိုတာက ၀ယ္ မည္၊ ေရာင္းမည့္ သူနည္းပါးတဲ႕ အခ်ိန္မွာ ျဖစ္တက္ပါတယ္။ Trading ဆိုတာက ႏွစ္ဖက္ ေရာင္းသူ ၀ယ္သူ ရွိမွ အလုပ္ျဖစ္ တက္တာပါ။ Forex လိုမ်ိဳး တကမၻာ လံုး က အခ်ိန္နဲ႕ တေျပးညီ Trading လုပ္ေနၾကတဲ႕ အခ်ိန္မွာ ဒီလိုမ်ိဳး အျဖစ္မ်ိဳးက မျဖစ္လိုပါဘူး။ ရံဖန္ရံခါသာ ျဖစ္တက္ပါတယ္။ ဒါေပမယ့္လည္း ဒီလို ျဖစ္ႏိုင္တဲ႕ အေျခအေန တစ္ခု ေပၚလာရင္ ဒါကို အခြင့္ေကာင္းယူၿပီးေတာ႕ Broker အခ်ိဳ႕ ကလည္း ရယူ အသံုးခ် တက္ပါတယ္။ (ဥပမာ ေစ်းတစ္ခု ဟာ လွ်င္လွ်င္ျမန္ျမန္ က်သြားတယ္။ ဒီေနရာမွာ Broker က က်သြားတဲ႕ ေစ်း ထက္ကို ပိုမိုနိမ့္က်တဲ႕ ေစ်းနဲ႕ ကိုယ့္ရဲ႕ အေရာငး္ order ေတြကို ေစ်းျဖတ္ေပးလိုက္တဲ႕ သေဘာပဲ။) သိပ္ကို ျမန္ဆန္တဲ႕ အတြက္ေၾကာင့္ Trader ေတြဟာ ျပန္စစ္ေဆးလို႕ မရႏိုင္ပါဘူး။ သိပ္ကို ျမန္တဲ႕ အတြက္ေၾကာင့္ Broker က ဘယ္လို ဖန္တီး ႏိုင္မလဲ လို႕ ေမးစရာ ရွိပါတယ္။ ကြန္ျပဴတာ system ေတြနဲ႕ ႀကိဳတင္ ဖန္တီး ထားတာ ျဖစ္လို႕ အဲ႕ဒီလို မလုပ္ႏိုင္ဘူးလို႕ မထင္ပါနဲ႕ ။ ဒါေၾကာင့္မို႕ Broker ေရြးခ်ယ္တဲ႕ ေနရာမွာ မွန္မွန္ကန္ကန္ ေရြးခ်ယ္ ႏိုင္ဖို႕ လိုပါတယ္။
အဲ႕ဒီလို ကိုယ္ ၀ယ္/ေရာင္း မယ္လို႕ သတ္မွတ္ထားတဲ႕ ေစ်း နဲ႕ အမွန္တကယ္ အေရာင္း/အ၀ယ္ ျဖစ္ခဲ႕တဲ႕ ေစ်း ဟာ ကြာျခားသြားႏိုင္ပါတယ္။ ဒီလို သတ္မွတ္ေစ်း နဲ႕ အလုပ္ျဖစ္သြားတဲ႕ ေစ်းနဲ႕ ကြာျခားသြားတာကိုပဲ Slippage လို႕ ေခၚပါတယ္။
ကၽြန္ေတာ္တို႕ order တစ္ခုကို ေစ်းႏံႈး တစ္ခုနဲ႕ broker ဆီမွာ request လုပ္လိုက္တယ္ ဆိုပါေတာ့။ ေသခ်ာ သတိထား မိရင္ ခ်က္ခ်င္း မ၀င္ပါဘူး။ အနဲ ဆံုး စကၠန္႕ ပိုင္းေလးေတာ့ ေစာင့္ရတာပါပဲ ။ ဒါကေတာ့ ကၽြန္ေတာ္တို႔ request လုပ္လိုက္တဲ႕ order နဲ႕ ဆန္႕က်င္ဘက္ အပိုင္းက (ေရာင္းမယ္ ဆိုရင္ ၀ယ္မယ့္သူ ၊ ၀ယ္မယ္ ဆိုရင္ ေရာင္းမယ့္သူ ) ေတြရဲ႕ order တက္လာတဲ႕ အခါမွာ ခ်ိတ္ဆက္ ေပးတာ ျဖစ္ပါတယ္။ အကယ္၍ ကိုယ္ order ဖြင့္လိုက္တဲ့ ေစ်းဟာ တဖက္က ျပန္တက္တဲ႕ order ေတြရဲ႕ ေစ်းနဲ႕ တူေနရင္ေတာ့ ကိုယ္ဖြင့္လိုက္တဲ႕ ေစ်းနဲ႕ broker က ခ်ိတ္ဆက္ေပးတာ ျဖစ္ပါတယ္။ မတူရင္ေတာ့ အနီးစပ္ဆံုး ေစ်းနီး တဲ႕ ဆန္႕က်င္ဘက္ order ေတြကို ခ်ိတ္ဆက္ေပးတာ ျဖစ္ပါတယ္။ ဒါကို ကိုယ့္ order ေတြကို broker က fill လုပ္ေပးတယ္လို႔ ေခၚပါတယ္။
Slippage ဆိုတာ ကၽြန္ေတာ္တို႕ရဲ႕ order တစ္ခုကို requested လုပ္လိုက္တဲ႕ price နဲ႕ မတူညီပဲ အျခား Price တစ္ခုမွာ filled လုပ္ျခင္းခံရတဲ႕ အတြက္ ေစ်းႏံႈး ၂ခု အၾကား ေစ်းကြာသြားတာကို ေခၚတာပါ။ Trade တစ္ခုရဲ႕ ေမွ်ာ္လင့္ထားတဲ႕ ေစ်းႏံႈး နဲ႕ အမွန္တကယ္ အဲ႕ဒီ Trade ရဲ႕ အလုပ္ျဖစ္သြားတဲ႕ ေစ်းႏံႈး ၂ခုရဲ႕ ေစ်းကြာျခား ခ်က္ ျဖစ္ေပၚလာပါတယ္။
Slippage ဟာ ျမင့္မားေသာ ေစ်းႏံႈး ကစားတဲ႕ အခ်ိန္ပိုင္းေတြ မွာ မၾကာခဏ ျဖစ္ေပၚတက္ပါတယ္။ market orders ေတြ မ်ားစြာေပးတဲ႕ အခါ၊ ေစ်းကြက္ မွာ Traders ေတြမွ orders အႀကီးႀကီး ေတြ ကို ျပဳလုပ္ခိုင္းခံရတဲ႕ အခါ၊ Trade ရဲ႕ ႀကိဳတင္ေပးထားတဲ့ ေစ်းႏံႈး ကို လက္ခံဖို႔ အျခား Trader ေတြရဲ႕ စိတ္၀င္စားခံရတာကို လံုလံုေလာက္ေလာက္ မရရွိတဲ႕ price level (ေစ်းႏံႈး) ေတြမွာ ျဖစ္တက္ပါတယ္။
Slippage ဟာ Forex ႏွင့္ stock trading ႏွစ္ခုစလံုးမွာ ျဖစ္ေလ့ ျဖစ္ထ ရွိပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ ႏွစ္ခုစလံုးအတြက္ အဓိပၸါယ္ ကေတာ့ တူေပမယ့္ ျဖစ္ေပၚလာတက္တဲ႕ အေျခအေနကေတာ႕ မတူၾကပါဘူး။
Forex မွာဆိုလွ်င္ order မွာ၊ limit order မွာ၊ ဒါမွမဟုတ္ Stop Loss ေတြမွာ မူလႀကိဳတင္ သတ္မွတ္ေပးထားတဲ႕ ႏံႈး နဲ႕ မဟုတ္ပဲ ပိုမို ဆိုးရြားတဲ႕ ေစ်းႏံႈးနဲ႕ အလုပ္ျဖစ္သြားၿပီး slippage ကို ျဖစ္ေပၚေစတက္ပါတယ္။ ေနာက္ၿပီး တက္လိုက္က်လိုက္ ေစ်းကစားေနေသာ အခ်ိန္၊ သတင္း အသစ္ အျဖစ္အပ်က္မ်ား ျဖစ္လာ ႏိုင္ေသာ အခ်ိန္ နဲ႕ အျခားသူေတြ အတြက္ မျဖစ္ႏိုင္တဲ႕ သတ္မွတ္ေစ်းႏံႈး တစ္ခု မွာ ကၽြန္ေတာ္တို႕ order တစ္ခုကို ျပဳလုပ္ထားေသာ အခါ မ်ိဳးတြင္ မၾကာခဏ ျဖစ္ေပၚတက္ပါတယ္။ ဒီအေျခအေနမွာ Forex dealers အမ်ားစုဟာ ေနာက္တစ္ႀကိမ္ အေကာင္းဆံုး ေစ်းႏံႈး မွာမွ Trade ကို ၀င္ၾကပါတယ္။
Stocks trading မွာေတာ႕ Slippage ဟာ spread ေျပာင္းလဲမႈ ျဖစ္လာတဲ႕ အခါ မွာ ျဖစ္တက္ပါတယ္။ ဒီေနရာမွာ trader ေတြရဲ႕ market order တစ္ခု ထားခဲ႕မယ္ ဆိုရင္ သတ္မွတ္ေပးေသာ ေစ်းႏံႈးထက္ လြဲေနေသာ ေစ်းႏံႈး တစ္ခုျဖင့္ လက္ခံ ေဆာင္ရြက္တာကို ခံရႏိုင္ပါတယ္။ long trade (buy trade) တစ္ခု အတြက္ ကေတာ႕ trader ေတြအတြက္ ၀ယ္ေစ်း ask ဟာ ျမင္႕တက္ေနၿပီးေတာ႕ short trade (sell trade) အတြက္ ေရာင္းေစ်း bid ေတြက အႏွိမ္ခံရမွာ ျဖစ္တယ္။ မလိုအပ္တဲ႕ အခ်ိန္မွာ market orders ေတြကို ေရွာင္ေနျခင္းအားျဖင့္ Traders ေတြဟာ slippage ျဖစ္ျခင္းမွ ကာကြယ္ ႏိုင္ပါတယ္။
slippage ဟာ ဂရုစိုက္ၿပီး အေလးထား သင့္တဲ႕ အရာပါပဲ။ အမွန္တကယ္ ရွိေနတာလဲ ျဖစ္ပါတယ္။ ပံုမွန္ ေစ်းကြက္ မွာ traders ေတြအတြက္ အေျခအေနေကာင္း ေတြကို ေပးႏိုင္ပါတယ္။ liquidity provider သို႕မဟုတ္ bank ေတြ ဟာ order ေတြ ေပးပို႕လာတဲ႕အခါမွာ market Broker ေတြဟာ အေကာင္းဆံုး ရႏိုင္ေသာ ေစ်းႏံႈး ေတြနဲ႕ ခ်ိတ္ဆက္ေပးၾကပါတယ္။ ခ်ိတ္ေပးတဲ႕ ေစ်းႏံႈး ကလဲ price requested ရဲ႕ အေပၚ သို႕မဟုတ္ ေအာက္ ေစ်းႏံႈးရွိတဲ႕ အျခားဘက္ ကသူေတြရဲ႕ order ေတြကို ေရြးခ်ယ္ ခ်ိတ္ဆက္ ေပးပါတယ္။ ဥပမာ ေပးရရင္ ကၽြန္ေတာ္တို႕ EURUSD ကို current market rate of 1.3650 မွာ ၀ယ္ဖို႕ အတြက္ အားထုတ္တယ္ဆိုၾကပါစို႕။ ဒီ order ကို ျဖည္႕တဲ႕ အခါမွာ potential outcomes အေနနဲ႕ 3 မ်ိဳး ျဖစ္ႏိုင္ပါတယ္။
Outcome #1 (No Slippage)
request order လုပ္လိုက္တဲ႕အခါမွာ အေကာင္းဆံုး ရႏိုင္တဲ႕ ၀ယ္ေစ်း ဟာ 1.3650 မွာပဲ လက္ခံ ရရွိပါတယ္။ (ကၽြန္ေတာ္တို႕ ကမ္းလွမ္းခဲ႕တဲ႕ ေစ်းနံႈး တိတိက်က်ပါပဲ) . order ဟာ 1.3650 မွာပဲ ျပည့္သြားပါတယ္။
Outcome #2 (Positive Slippage)
request order လုပ္လိုက္တဲ႕ အခါမွာ အေကာင္းဆံုး ရႏိုင္တဲ႕ ၀ယ္ေစ်း ဟာ ရုတ္တရတ္ ေျပာင္းလဲ သြားတဲ႕ 1.3640 မွာ လက္ခံရရွိပါတယ္။ ( ကၽြန္ေတာ္တို႕ ကမ္းလွမ္းတဲ႕ ေစ်းထက္ 10 pips နည္းေနပါတယ္။) ကၽြန္ေတာ္တို႕ရဲ႕ order ဟာ ပိုမို ေကာင္းမြန္တဲ႕ ေစ်းႏံႈး 1.3640 မွာ ျပည့္သြားပါတယ္။
Outcome #3 (Negative Slippage)
request order လုပ္လိုက္တဲ႕ အခါမွာ အေကာင္းဆံုး ရႏိုင္တဲ႕ ၀ယ္ေစ်း ဟာ ရုတ္တရတ္ ေျပာင္းလဲ သြားတဲ႕ 1.3660 မွာ လက္ခံရရွိပါတယ္။( ကၽြန္ေတာ္တို႕ ကမ္းလွမ္းတဲ႕ ေစ်းထက္ 10 pips မ်ားေနပါတယ္) ကၽြန္ေတာ္တို႕ရဲ႕ order ဟာ 1.3660 မွာပဲ ျပည့္သြားမွာ ျဖစ္ပါတယ္။
ဘယ္ အခ်ိန္မွာ မဆို ကၽြန္ေတာ္တို႕ရဲ႕ order ေတြဟာ ကြဲျပားျခားနားတဲ႕
price ေတြနဲ႕ အျဖည့္ခံေနရမွာ ျဖစ္ပါတယ္။ ဒါဟာ slippage ပါပဲ။
*** Nonentity Trader
No comments:
Post a Comment